Dividendo descascado com cfds

Dividendo descascado com CFDs

Há uma série de estratégias de negociação CFD comerciantes podem usar sobre os períodos de dividendos e uma dessas estratégias é referido como dividendos stripping. A redução de dividendos gira em torno da compra de ações antes do pagamento do dividendo e da venda dessas ações logo após o pagamento.

A idéia de negociar dividendos não é de forma alguma nova. Se uma empresa paga um dividendo anual de, digamos, 7 por cento que normalmente fará dois pagamentos de aproximadamente 3,5% por dividendo. Isso não é realmente um grande retorno sobre o investimento, mas o que se você poderia usar alavancagem para gear sua posição até 15 vezes usando CFDs? O retorno agora sobe para 52,5% sobre a margem de dinheiro utilizado.

Isso soa muito mais atraente, hein? Mas esta teoria tem uma falha; Você receberá um retorno de 52,5% em dinheiro no dia de pagamento de dividendos, mas na realidade a ação cairá pelo valor do dividendo na data ex-dividendo, perdendo 52,5% da exigência de margem para um retorno final zero. Mas espere, tudo não está perdido ainda.

A grande coisa sobre contratos para a diferença é que muitas das estratégias que foram desenvolvidas ao longo dos anos para a negociação de ações pode ser usado com CFDs, e custam muito menos por causa da alavancagem do seu dinheiro. Uma dessas estratégias é conhecida na indústria de fundos de hedge como dividendo dividendo ou jogo de dividendos e, em alguns casos, usando CFDs pode fazer toda a diferença entre um lucro marginal e um ganho que vale a pena fazer.

Traders de ações ativas tradicionalmente fizeram dividendos descascando comprando as ações. A maneira que trabalha é que o comerciante compra as partes antes que vão 'ex-dividendo'. Quando as ações são ex-dividendo, os acionistas não se qualificam para receber o dividendo, que normalmente é emitido algumas semanas mais tarde, portanto, o preço da ação da empresa normalmente cairá para contabilizar o caixa destinado aos bolsos do investidor (e deixando o balanço) . Agora, quando uma empresa emite um dividendo, existem várias ações esperadas.

Primeiro, as ações muitas vezes rally em antecipação do dividendo a ser emitido, de modo nas últimas duas semanas antes do anúncio, o preço vai subir. Isto é por causa da compra de juros de investidores que querem manter as ações na data ex-dividendo e, portanto, qualificar para o pagamento. Após a data, quando as ações da empresa estão negociando ex-dividendo, em teoria, o preço da ação cai para trás pelo montante do dividendo. Esta queda acontece porque um pagamento do dividendo reduz automaticamente o valor da companhia eo investor teria que absorver essa redução no valor porque nem o comprador nem o seller são elegíveis para o dividendo. Na prática, especialmente com empresas de qualidade, o preço não diminui em todo o montante do dividendo declarado - as ações com bom impulso muitas vezes não caem no valor total. Assim, um comerciante poderia comprar as ações através de um CFD, bancário o dividendo e sair apenas antes de o preço da ação se estabeleceu completamente, muitas vezes traduzindo em um lucro no processo.

Uma estratégia de negociação alternativa é comprar antes da data ex-dividendo e vender tanto no dia anterior ou na data para aproveitar a corrida antes do pagamento do dividendo. Mesmo outra estratégia gira em torno de comprar o estoque na data ex-dividendo e vendê-lo alguns dias mais tarde para pegar a recuperação após a queda.

É claro que o efeito ex-dividendo é obviamente apenas um dos doze ou mais fatores que normalmente influenciam o preço de uma ação. Não determina por si só que o preço da acção cairá obrigatoriamente de um montante equivalente ao valor do dividendo. Se acontecer de ser um dia em que nenhum outro estoque / setor / fatores de mercado estão em jogo, pode fazer exatamente isso. Outros fatores podem superá-lo - mas dentro dessa mistura de fatores, vai XD será negativo. E se o outlook para esse estoque particular for um bit duvidoso ou os mercados forem negativos, e os suportes estavam permanecendo somente a bordo para qualificar para o divi antes de sair, vendas do dia de XD podem às vezes ser o catalizador que retrocede fora um deslizamento descendente. Se o dividendo é apenas um pequeno que poderia ter quase nenhum efeito perceptível em tudo.

Naturalmente, o melhor momento para tirar proveito de uma estratégia de negociação de dividendos é durante um mercado de alta, pois isso permite que você compre e mantenha um contrato de diferença para um número de meses, incluindo os períodos de pagamento de dividendos, potencialmente oferecendo-lhe o benefício de um ganho de capital Mais um fluxo de renda através dos dividendos. Esta estratégia de negociação funciona melhor em um mercado de alta, porque o efeito do dividendo geralmente não é forte o suficiente para superar rapidamente os preços das ações em queda em um mercado de baixa. Junte isso com o fato de que você está alavancando suas participações usando CFDs e você pode estar a apreciar como ganhos substanciais podem ser feitas usando esta estratégia.

Estratégia de Negociação de Dividendos CFD

Assim como as ações tradicionais, os contratos por diferenças têm o benefício adicional de dividendos (90% do dividendo bruto) em posições 'longas' (verifique isso com seu provedor ou corretor, já que diferentes provedores podem ter políticas diferentes sobre dividendos). Isso é calculado no fechamento do negócio no dia anterior à data ex-dividendo da ação. Após o imposto de dividendos de 10% ter sido deduzido, você esperaria obter cerca de 90% do dividendo bruto. Observe que se você segurar uma posição "curta" isso funcionará em sentido inverso, pois então você estará sujeito a pagar uma quantia correspondente ao pagamento do dividendo. A data ex-dividendo foi criada para permitir que todas as transações pendentes sejam finalizadas antes da data de registro. Se um investidor não possuir a ação antes da data ex-dividendo, ele ou ela será inelegível para o pagamento do dividendo. A maioria das empresas corretoras de ações vai pagar os dividendos em tempo hábil, principalmente dentro de uma semana, embora teoricamente eles poderiam deixá-lo até a data a pagar que poderia ser tanto como um par de meses. A CFD espelha a ação subjacente com o benefício adicional de liquidação instantânea como o pagamento de dividendos é geralmente imediatamente resolvido assim que o estoque vai ex-dividendo.

Compreender dividendos e maneiras de negociar contratos para diferenças em torno de períodos de dividendos é vital ao desenvolver seu plano de negociação CFD. Há um par de maneiras que a separação de dividendos é implementada, e estes podem ser feitos com a vantagem de alavancagem por negociação de contratos de diferença, que lhe permitirá capturar os ganhos de preços sem encontrar o preço de compra total da ação. Uma maneira é negociar as ações no dia antes de ir ex-dividendo, e vendê-los imediatamente depois. Se o preço não cair por todo o montante do dividendo, como acontece com freqüência, então o comerciante pode ganhar talvez 0,5% por esta estratégia. Usando CFDs com a alavancagem integrada permite que você ganhe talvez 5% em vez disso (não é ruim para um par de dias de negociação!), O que torna o risco muito mais valioso. Os juros cobrados pelos CFDs serão mínimos, pois você não pretende mantê-los por muito tempo, mas os custos de negociação (taxas de comissão de entrada / saída) ainda serão fundamentais. Então, se você comprar um contrato para a diferença, em seguida, em vez de comprar e libra, 10.000 partes que você pode comprar exposição para £ 100.000 e obter dez vezes o retorno.

Outra maneira de implementar o desmembramento de dividendos, que é um prazo ligeiramente mais longo, é comprar as ações, ou neste caso comprar os CFDs na margem, algumas semanas antes do dividendo é declarado eo estoque vai ex-dividendo. Você tem então a opção de vender antes da data ex-dividendo, lucrando com a corrida que deve aumentar o preço da ação, ou incluindo a estratégia acima, onde você coletar o dividendo e esperar que o preço da ação não vai cair pelo valor total (Isto é especialmente tru durante os mercados de alta).

Como um exemplo real, considere o Commonwealth Bank of Australia há três anos. O estoque estava negociando no 5o fevereiro 2007 em $ 50.40. Um dividendo de $ 1.07 foi declarado, que iria ex em 19 de fevereiro. Na corrida acima, o estoque negociou até $ 51.81, e em 21o fevereiro, após ir ex, o estoque estava em $ 50.51. Comprando em 5 de fevereiro, você poderia ter feito 1,41 dólares por ação vendendo antes da data ex, ou US $ 1,18, tendo o dividendo e vender alguns dias mais tarde. Com a alavancagem de um CFD, isso significaria que para uma margem de cerca de US $ 5 você receberia bem mais de US $ 1 em troca.

EDIT: 'Dividend pesca' não é um jogo fácil. Isso não quer dizer que não pode ser feito. Há comerciantes que pesam o que eles percebem como os prováveis ​​fatores em jogo no ex-dividendo para um determinado estoque. Se eles puderem ver que outros fatores além do efeito XD vão aumentar o preço das ações independentemente, eles podem optar por ir pescar, capturar o dividendo, obter lucro do banco no comércio e considerar que uma transação ganha-ganha. Mas, sem dúvida, a vitória do comércio é menor do que teria sido sem o fator ex-dividendo (ou seja, o aumento do preço da ação teria sido maior pelo valor arrecadado como dividendo), então não há nenhum ganho real em fazê-lo dessa forma. Mas ele desloca parte de seus ganhos em renda em vez de ganho de capital, então eu acho que existem maneiras em que isso pode ser vantajoso para alguns jogadores.

Assim, as implicações fiscais da renda de dividendos também devem ser considerados. Os Contratos por Diferenças estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital (CGT) de 28% no Reino Unido, no entanto os dividendos são tributados apenas em 10%. Assim, se você acredita que provavelmente excederá o seu subsídio CGT pessoal anual de & libra; 10k, isso potencialmente abre uma maneira de reduzir seus passivos fiscais. Seja qual for a perspectiva que você vê, há definitivamente oportunidades em torno do tempo de dividendo para os comerciantes e investidores e, embora a renda de dividendos é naturalmente mais atraente para os investidores de longo prazo, o comerciante especulador faria bem em não ignorá-lo como dividendos ainda pode desempenhar um papel em A estratégia do trader CFD.

Nota: A data ex-dividendo é o primeiro dia em que não é mais possível comprar as ações e qualificar-se para o dividendo. A data de registro é geralmente dois dias após a ex-data. O dia de pagamento é o dia em que os fundos são transferidos para os acionistas. Na prática, a única data que você precisa se preocupar é a data ex dividendo, que geralmente é uma quarta-feira - se você quiser o dividendo, certifique-se de estar em perto de jogo na terça-feira ou no dia anterior, o estoque irá então Ex-dividendo no dia seguinte normalmente sofrem um ajuste de preço para permitir o dividendo que está sendo pago algum tempo depois normalmente cerca de 6 semanas acredito que na data de pagamento. Você não precisa estar segurando as ações na data de pagamento para se qualificar, basta tê-los no dia ex-dividendo.